金融創新助力『一帶一路』建設

　　在『一帶一路』建設中，企業有了更多的外部機遇。我國銀行業積極幫助企業利用外匯金融工具進行風險規避，服務企業跨境融資和海外並購，取得了顯著效果。在新常態下，銀行業還要繼續提昇匯率避險工具，以及完善海外並購綜合服務

　　『一帶一路』建設的實施為我國企業提供了更多的外部機遇，『走出去』的企業越來越多，步子也越邁越大。在這一過程中，匯率成為企業繞不開的話題。從長期看，人民幣匯率將一改過去單邊昇值的狀況，有漲有跌將成為常態，這使得企業面臨著新風險，也對銀行外匯服務提出了更多挑戰。

　　規避匯率風險

　　『一帶一路』沿線多為發展中國家，匯率波動較大。尤其是今年8月11日匯改以來，人民幣匯率短期內出現了較大波動，使得企業對匯率波動更為敏感。尤其是一些企業在與『一帶一路』沿線國家進行貿易往來時，采用美元進行結算，再將美元結匯成人民幣，面臨雙重匯率風險。

　　『匯率波動造成的損失甚至會吞噬盈利。』廣東省農墾集團公司副總經理呂林漢介紹，東南亞國家匯率波動較大，該公司在一個泰國項目上盈利1000萬元，但匯率波動造成的實際損失卻超過了千萬元。

　　在匯率波動加大背景下，很多銀行都為外貿企業提出了『一攬子』解決方案。『我們與一些重點企業簽訂了全面戰略合作協議，為企業提供整體解決方案，其中就包括匯率組合產品。』進出口銀行廣東省分行行長助理黃旭華介紹。

　　浙江天樂數碼電器有限公司作為一家年進出口業務量達到2億多美元的企業，能否有效規避匯率風險影響著經營效益。當前，在匯率波動頻繁的情況下，企業要避免匯兌損失，能借助的主要是遠期結售匯、人民幣掉期、期權、貨幣互換和跨境人民幣結算等匯率保值工具。但這些工具專業性都較強，需要金融機構為其提供專業性的服務。中國銀行紹興分行相關負責人介紹，針對天樂數碼的需求及其對匯率風險的承受能力，中國銀行為其量身定制了匯率組合產品套餐，既能夠控制匯率風險，還能夠滿足其增值的需求。

　　就目前的狀況來看，我國金融機構提供的匯率避險工具仍有待昇級。據了解，目前匯率風險鎖定期限一般為1年，這與一些企業較長期的需求無法匹配，且鎖定成本並不低。還有業內人士指出，短期來看，企業可以通過匯率保值工具規避匯率風險，但長期來看，進一步推動人民幣國際化，擴大人民幣在國際貿易結算中的使用，纔能夠最大程度上降低企業的匯兌風險。

　　便利跨境融資

　　在幫助企業規避匯率波動風險的同時，在政策許可的范圍內，商業銀行也在積極創新產品，為企業創造便利的跨境融資方式。

　　『如果不是銀行的快速反應，剛剛簽約的項目可能就沒了。』聖龍股份副總裁羅力成介紹，聖龍集團在獲得捷豹路虎的全球項目後，需要在美國建立5個加工中心，每個加工中心的投入高達4000多萬元，資金壓力相當大。羅力成表示，由於是在美國建廠，公司也考慮了通過當地銀行尋求支持，但因為對聖龍集團並不了解，給出的授信額度並不高。

　　『當時，我們已經與客戶約定了項目周期，生產設備什麼時候到位、產品能不能順利量產，都直接關系到項目的成敗。』羅力成說。

　　在了解到聖龍集團的融資需求後，中國工商銀行寧波市分行利用國家外匯管理局在寧波開展對外債權登記試點的優勢，為其提供跨境貸款服務。工行向聖龍集團境外子公司直接核定授信，並向其境外子公司的NRA賬戶(境外機構境內外匯賬戶)發放1000萬美元貸款，解了聖龍集團的燃眉之急。

　　依托對外債權登記試點的優勢，中國銀行寧波市分行也積極開展跨境貸業務，截至目前，該行已為寧波企業在境外設立的機構累計發放跨境貸及各類融資近50億美元。

　　助力海外並購

　　隨著企業海外並購活動的日趨活躍，商業銀行靈活運用外匯政策，為企業提供全方位的跨境並購服務。

　　『去年開始企業海外並購的需求就急速昇溫，隨著「一帶一路」建設的推進，企業對於海外投資更有信心。』浙江銀監局黨委副書記袁亞敏表示。

　　針對日益增長的跨境並購需求，中行寧波市分行著手建立了寧波全市並購項目庫，所轄各分支行提供立體化分層營銷服務。據統計，該行2015年已經成功實現跨境並購業務2筆，正在跟蹤的並購業務有18筆，其中跨境並購15筆。不僅是中行，多家銀行也在加大並購業務投入。『寧波有50多家上市公司，上市公司群體已成為並購需求的主力軍。』工行寧波市分行副行長董繼松表示。

　　為便利跨國企業境內外資金的進出，商業銀行積極為企業提供跨境雙向人民幣資金池業務。此前，境外子公司和境內總部之間調撥資金過程較為繁瑣。2014年，跨境雙向人民幣資金池業務逐步開始在全國范圍內推廣，各家商業銀行也根據企業需求，積極為企業提供這一服務。

　　『今年1月，公司亟需從境外子公司跨境調撥3000萬元，在了解到有跨境雙向人民幣資金池業務後，我們在工行紹興分行開立了專用賬戶，並完成了跨境資金歸集。』浙江龍盛集團財務負責人介紹，這一創新業務有利於提高跨國企業內部資金運用效率，節約其財務成本。

　　除了銀行業務創新，在海外並購中，企業還對金融服務有更多需求。『在「一帶一路」背景下，中國企業「走出去」離不開金融服務。』吉利集團公關總監楊學良表示，但在一些復雜的項目中，國內的綜合金融服務仍然比較薄弱，如在吉利集團收購沃爾沃的過程中，海外金融機構收取了相當高的費用。目前來看，僅有少數的大型銀行能夠提供與海外並購相關的金融服務，且多半是提供平臺服務，而真正收費較高的會計、審計、律師等配套服務上仍顯薄弱，仍有進一步提昇的空間。